富邦基金 | Fubon Fund Management

投資級債券收益率達相對高點，基本面穩健投資風險較低

自2022年3月以來，美聯儲大幅加息，當前利率已處於2001年以來之高位。
2023年7月以來，美聯儲已停止加息，如現在開始部署減息期，以彭博5年期A級債券及BBB級債券為例，其最新收益率分別
達到4.90%及5.31%*，此水準為2008年以來相對高點位置，提供良好債券布局機會，把握捕捉利率的契機。
*資料來源：Bloomberg，資料時間：2024.02.29計算





富邦四年到期投資級債券基金 四大特色

1低風險投組 選債以穩健為主
本基金國家主要布局於全球已開發國家且以G7成員國為主。G7成員國皆屬高度發展國家，違約風險比較低，成員國GDP占全球比重超過四成。

2兼顧風險報酬 爭取合理回報
基金進場時完全持有投資等級債。投資等級債發行人財務穩健，違約機率較低，得以在風險高度掌握下取得穩健收益率。

3以金融業為主 配以其他多元產業
基金將主要配置於金融、及多元化金融，並配置其他多元產業，以降低整體投組風險。

4採四年目標到期債券投資策略
全數標的投資於接近四年到期債券。四年期間市場波動對淨值的變化將逐漸縮小至到期，最終基金淨值將可完整反映收益率報酬。

基金小檔案

基金名稱	富邦基金系列 – 富邦環球投資級別債券目標年期基金2028
投資目標	子基金的投資目標是透過在首次發售期結束起至到期日為止約四年的投資期內投資於全球已開發國家美元 計價之投資等級債務證券的投資組合(包括企業債券及主權債務證券)，致力為投資者提供穩定收入及總回 報。為免生疑問，子基金並非保證或保本產品。
基金募集期	2024年4月22日至2024年5月28日
目標年期	48個月
類別	A類單位：美元 │ A類單位：港元 │ A類單位：人民幣 │ I 類單位：美元
最初資產淨值	A類單位：10美元 │ A類單位：100港元 │ A類單位：100人民幣 │ I 類單位：10美元
最低投資額	A類單位：10,000美元 │ A類單位：80,000港元 │ A類單位：80,000人民幣 │ I 類單位：50,000美元
交易及計價	每週，於每個星期三，若某個星期三並非營業日，則為下一個營業日。
派息頻率	經理人現時擬酌情決定就所有單位類別作出每季股息分派。股息可從有關類別的資本或實際從有關類別的資本支付，可能會導致子基金的每單位資產淨值即時減少。
認購費	最高為認購金額的3%
管理費	每年0.6%
贖回費	贖回金額的1.0%(不適用於到期時強制贖回)

富邦環球投資級別債券目標年期基金2028 - A類別 美元 < 詳細資料 >
富邦環球投資級別債券目標年期基金2028 - A類別 港元 < 詳細資料 >
富邦環球投資級別債券目標年期基金2028 - A類別 人民幣 < 詳細資料 >
富邦環球投資級別債券目標年期基金2028 - I類別 美元 < 詳細資料 >


重要信息
‧富邦環球投資級別債券目標年期基金2028(「基金」)主要投資於在全球債務證券市場發行或交易的到期日或之前到期的投資級債務證券投資組合，其投資期約為四年，從基金 的首次發售期(預計為2024年4月22日至2024年5月21日)(「首次發售期」)結束起至「到期日」(預計為2028年5月21日或前後)為止。
‧基金的本金及分派並不保證可獲退還。投資者須承受未必可取回原投資額或可能損失其於基金絕大部分或全部投資的風險。
‧基金設有固定存續期及將於到期時自動終止。投資者應考慮該四年的預計投資期對其擬定的目標而言是否適合。
‧在到期日或之前，基金的價值可能較易受到影響環球市場的負面經濟、政治、政策、外匯、流通性、稅務、法律或監管事件所影響，因為基金一般採取買入及持有策略，以及 設有固定投資期。若在到期日或之前發生前所未見或空前的事件，足以影響全球經濟或金融市場，這亦可能會影響環球市場，繼而影響基金的表現。
‧若投資者於到期日之前從基金贖回投資，基金的分派及資本均不獲保證，而在到期日之前贖回基金單位將視乎基金持有的投資工具組合的價值而定。因此，贖回收益可能低於 或高於投資者最初的投資，概不能保證投資者將可全數收回其原投資額。投資涉及風險，此基金並非為保證或保本基金。
‧債務證券的發行人可能會在該等證券各自的到期日之前償還本金。提早還款可能導致以溢價購入的證券蒙受損失。就在出售債務證券或在非預定提早還款所得的收益進行再投 資可能令基金涉及離場風險，而且不能確定是否可取得提供類似到期孳息率的債務證券，以致基金所得的利息收入和回報較低。
‧若短期內有大量贖回，基金可能需要在不適當的時間或按不利的條款提早變現部分持倉。基金的價值可能因此受到不利影響。由此引起基金規模的縮減亦可能即時增加基金的 經常性開支。
‧經理人或受託人可在若干情況下提早終止基金。在此終止後，基金所有資產將予以變現，而可供分派的淨收益將分派給相關的投資者。基金持有的若干投資在基金進行上述出 售或分派時的價值可能少於購入該等投資時的最初成本，以致投資者蒙受損失。
‧基金將在首次發售期後不再接受認購，除非經理人全權酌情決定重新開放基金某一個或多個基金單位類別以供認購。
‧基金投資於債務證券，並承受利率、波動性及流動性、信貸、信用評級、在溢價時購買、降級、估值及主權債務的風險。
‧經理人現時擬酌情決定就所有單位類別作出每季股息分派。股息可從有關類別的資本或實際從有關類別的資本支付。經理人可能須出售基金資產，以從資本中或實際上從資本 中支付股息，而相當於退回或撤回投資者的一部分原有投資或從屬於該原有投資的任何資本收益中退回或撤回資金。涉及從基金的資本中或實際上從基金的資本中支付股息的 任何分派，或會導致有關類別的每單位資產淨值即時被削減。
‧基金承受一般投資、市場集中、歐元區貨幣，以及衍生工具的風險。如所選之投資貨幣非此基金之基本貨幣單位，投資者需自行承受匯率波動之風險。
‧閣下不應僅就此資料而作出投資決定。 閣下請參閱解釋備忘錄以及產品資料概要以瞭解基金詳情及基金之全部風險披露。
‧以上數據不代表此基金未來投資回報之指標。
‧本文件未經證監會審閱，由富邦基金管理（香港）有限公司發行。